中國人焦慮的一個理由之一就是對退休后生活無保障。那么，退休后究竟月收入多少才是夠？專業(yè)人士認為，以國際經(jīng)驗看，如果退休后的養(yǎng)老金領取水平能超出退休前工資收入70%，即可維持退休前的生活水平；達60%至70%，即可維持基本生活；如果低于50%，則生活水平較退休前會大幅下降。

　　這個退休時的養(yǎng)老金領取水平與退休前工資收入水平的比率被稱為養(yǎng)老金替代率。即：個人養(yǎng)老金替代率=退休后的退休金/退休前的工資。替代率越高，越能保證老年生活的品質(zhì)，反之，則會影響?zhàn)B老生活。

　　另一種算法是，目前中國的統(tǒng)計數(shù)字表明，男性55歲退休，之后大致可活到72歲；女性則50歲退休，可活到74歲，因此，男女在退休后的生存年限分別是17年、24年?？紤]到人均預期壽命可能進一步延長，大多數(shù)人可能會傾向于認為，為退休后的生活積攢存活25年的錢財是必要的。

　　25年的錢財該如何謀劃？

　　在養(yǎng)老金規(guī)劃時，可結合自身情況，考慮多種財務配置組合，達到提高養(yǎng)老金替代率的目標。比如，房產(chǎn)出租，每月獲得一定的租金收入，但房屋出租需要打理。又比如，長期國債，還有長期持有藍籌股等。

　　商業(yè)保險因其兼具保障與收益穩(wěn)定的特征，是規(guī)劃養(yǎng)老金的最佳手段之一。

　　一般來說，養(yǎng)老規(guī)劃可通過購買人壽保險或年金保險準備，比如，分紅兩全保險、萬能保險和年金等都是較合適的選擇。尤其是年金保險，由于其獨特的設計，且領取周期固定，更被用作養(yǎng)老規(guī)劃的首選產(chǎn)品。普遍來說，年金產(chǎn)品按領取周期來劃分。主要分為按月領取型及逐年返還型。其中，按月領取型較符合國人消費習慣。

　　最大困擾是通脹預測？

　　不少投保人有兩個疑點：第一，買長期養(yǎng)老險分紅水平能否跑贏通脹？曾有一位教授算過，中國人2027年以后退休，一線城市養(yǎng)老1000萬都不夠，因為中國作為新興經(jīng)濟體，存在高增長、通脹、幣值不穩(wěn)定的情況。第二，處于家庭成長期的年輕人投保分紅型養(yǎng)老險，往往經(jīng)濟負擔過重？因此，也遲遲阻止人們早買這種保險。

　　中國的分紅保險基本有兩種收益，一種是保底收益，即每年2.5%的預定利率，它決定了保單金價值的高低，另一種是非保證分紅，與保險公司的經(jīng)營投資水平密切相關，更與宏觀經(jīng)濟及資本市場的現(xiàn)狀有關。

　　中央財經(jīng)大學保險學院院長郝演蘇接受記者采訪時稱，在美國一戰(zhàn)、二戰(zhàn)之間，人們測算過一張30年到期的保單的最終收益，與2年期定期存款利率復利滾存水平相似。中國的長期保單可能也差不多是這個水平?！爸劣谶@一水平能否跑贏通脹，不好說清。”但是，“暴風雨不是總有的。經(jīng)濟總是有好有壞，波浪起伏，經(jīng)濟好的情況，可能分紅多一點?！?/p>

　　郝演蘇認為，40歲以上的中年人理財應以穩(wěn)健為主。不應再搏股市。他建議，眼下可用四分之一買國債，四分之一定存，四分之一買保險，還有四分之一配置貴金屬。